Rising interest rates pose financial challenges in Canada

Rising interest rates pose financial challenges in Canada.

The Bank of Canada has expressed growing concern about the burden of household debt and its sustainability as loans renew at higher rates. In the annual assessment of the country’s financial stability risks, known as the Financial System Review, the bank emphasizes the increasing risk associated with expanding mortgage debt.

 

In response to the pandemic, the Central Bank reduced its benchmark interest rate but raised it significantly. While controlling inflation, this measure negatively impacts variable-rate mortgages; as the interest rate rises from zero in early 2022 to the current 4.5%, it affects periodic payments and extends loan terms by several years.

 

Although only a quarter of mortgage holders have variable-rate loans, the rate hike dramatically affects payments, resulting in additional costs of thousands of dollars and prolonging the duration of loans. In 2019, less than 20% of new mortgages had terms exceeding 25 years, but in 2022, almost half of these loans extend for longer periods.

 

I have concerns about the potential impact as mortgages renew in the coming years. Furthermore, declining home prices reduce homeowners’ equity, signaling financial strain, especially among recent buyers.

 

The average debt service ratio, representing the percentage of a household’s income allocated to mortgage payments, reached a historic high of over 19% last year. The rate of mortgages with debt service ratios exceeding 25% surged from 12% in 2021 to 29% by the end of 2022.

 

Despite Canadians’ historical ability to manage their debts despite challenging circumstances, a severe and prolonged recession could increase mortgage payment defaults, resulting in significant credit losses for lenders.

 

In a recent decision, the Bank of Canada chose to keep its benchmark rate unchanged after a year of aggressive increases aimed at controlling inflation. However, achieving the 2% inflation target may prove challenging. This phenomenon’s acceleration and signs of real estate market recovery could prompt the Central Bank to reconsider another rate hike this summer.

 

The global increase in interest rates contributes to financing scarcity and rising costs for Canadian banks, mainly through wholesale financing channels. Episodes of market tension could further raise financing costs and restrict banks’ ability to provide liquidity, putting their balance sheets to the test during a severe recession.

 

The annual assessment of the country’s financial stability risks also highlights concerns about cyberattacks and the need for financial institutions to prepare for potential disruptions.

 

To mitigate mortgage debt risks, the Bank of Canada urges financial entities to ensure borrowers can withstand interest rate increases through stricter requirements and showcases the importance of financial education for borrowers to make informed decisions and understand risks and proper financial management.

 

The analyst draws attention to the growing concern about household indebtedness and its potential impact on the financial stability of Canada. “While the banking sector remains sound, the Financial System Review emphasizes the need to stay vigilant and take proactive measures to address the risks associated with the increase in mortgage debt.

Financial services companies intensify efforts toward sustainability.

Financial services companies intensify efforts toward sustainability.

Banks and financial services companies increasingly recognize the urgency of addressing climate change and achieving sustainability. However, while many have committed to reducing greenhouse gas emissions, the critical issue of environmental destruction still needs to be addressed.

The scale of the problem is staggering, with around 44 trillion dollars, more than half of the global annual economic output, at risk due to the continuous depletion of natural resources, as reported by the World Economic Forum.

Furthermore, the United Nations Convention to Combat Desertification (CNULD-UNCCD) highlights that up to 40% of the Earth’s surface has already been degraded, and 87% of the oceans have been altered.

The impact of climate change on nature is also of great concern. The UN Intergovernmental Panel on Climate Change warns that if global temperatures rise by another 2°C, as set by the Paris Agreement, one in ten terrestrial and freshwater species will likely face a high risk of extinction.

Environmental agencies, governments, and regulators increasingly call on businesses across all sectors to act. Nevertheless, the response from companies could have been faster.

Accenture’s research indicates that while almost all CEOs recognize the importance of sustainability, only 17% perceive their companies’ dependency on nature and biodiversity loss as significant threats.

Moreover, the United Nations Global Compact reveals that though 80% of CEOs acknowledge their companies’ impact on ecosystems, only 35% actively engage in projects to protect or restore the environment.

Given their significant economic influence over land-dependent industries, financial services companies have a unique opportunity to lead the charge in promoting sustainability, considering their role in agriculture, transportation, and food processing.

The Task Force on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) is developing a framework to help finance providers identify nature-related risks and opportunities, mirroring the Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) for climate risks.

The TNFD brings together 40 individual members representing financial institutions, companies, and market service providers with over 20 trillion dollars in assets.

This approach assists businesses in integrating nature-related factors into various aspects of their operations, including governance, strategy, risk management, credit decisions, and investment choices.

Governments, the UN, and philanthropic foundations, such as the Children’s Investment Fund Foundation (CIFF), the Global Environment Facility (GEF), the Macdoch Foundation, and the United Nations Development Programme (UNDP) provide help to the TNFD to ensure the success of these initiatives.

While disclosing nature-related risks is not yet mandatory, regulators and governmental agencies will likely impose such requirements soon. Therefore, financial services companies must not wait for external pressures to incorporate nature-related exposure into their sustainability initiatives.

The time to act is now. Banks, insurers, wealth managers, and other capital providers are crucial in protecting our planet for all its inhabitants. By actively engaging in sustainable practices and supporting initiatives like the TNFD, these institutions can lead toward a more sustainable and resilient future.

Brazilian Real and Mexican Peso Challenge the US Dollar

Brazilian Real and Mexican Peso Challenge the US Dollar

This year, the Brazilian Real and the Mexican Peso have shown sufficient resilience and strength to challenge the long-standing hegemony of the US dollar. While the dollar has gained over 20% against the major G10 currencies, it has fallen against the currencies of Brazil and Mexico.

 

So far in 2023, the Mexican Peso has risen by 2.5% against the dollar, while the Brazilian Real has strengthened by more than 7%. Which represents an unusually robust performance by two significant emerging market economies in a region historically prone to currency collapses.

 

The Brazilian central bank revealed that the country recorded a current account surplus of $286 million in March, its strongest monthly figure in 17 years. This positive result was largely due to the favorable performance of its trade balance.

 

Although Brazil and Mexico have resisted the strengthening dollar, risks could still impact their currencies. For Brazil, the outcome of the presidential elections and the transition of power will continue to be critical factors. Any signs of political turmoil or uncertainty could cause a decline in the value of the Real.

 

Similarly, Mexico faces economic challenges, such as increasing inflation and concerns about a global recession. If financial data worsens and investor sentiment becomes more pessimistic, the Peso could weaken against the dollar.

 

Despite these risks, both countries have taken proactive measures to address the widespread price increases and maintain stability. Their central banks have raised interest rates to combat the rising cost of living, demonstrating their commitment to economic balance.

 

In response to rising inflation, Brazil began raising its benchmark interest rate in March last year, from a historic low of 2% to a five-year high of 13.75% in August. The Bank of Mexico has also been more aggressive than other financial institutions in raising interest rates to counter possible devaluation.

 

Furthermore, the strength of the export sectors in these countries has contributed to the resilience of their currencies. Mexico benefits from its diversified economy, which relies less on commodities, while high prices for agricultural and energy exports have supported Brazil.

 

Additionally, Mexico has one of the largest and most liquid remittance markets in the developing world, receiving constant inflows of dollars from workers living in the US. Remittances grew by 20% in 2022, reaching a record $58.497 billion, nearly double the $31 billion obtained from crude oil exports.

 

The stability of the currencies of Brazil and Mexico has attracted foreign investors. Their central banks have been praised for their independence and policies that have successfully achieved their inflation targets, contributing to cushioning the disruptions to their economies.

 

The Mexican currency has appreciated over 13% against the Real since late April and has room to continue advancing. While policymakers in Brazil are about to end the tightening cycle, Mexico is expected to see its central bank continue raising interest rates, further enhancing the attractiveness of the Peso.

 

Brazil and Mexico have managed to defy the dollar trend against many currencies worldwide. Undoubtedly, their monetary policy measures and economic diversification have contributed to their currencies’ empowerment.

 

However, the outcome of future political events and global economic conditions will continue to play a crucial role in shaping the future of these currencies.

Web 3.0 Influences the Banking Experience.

Web 3.0 Influences the Banking Experience.

The following two decades will witness a remarkable wealth transfer of $84.4 trillion, benefitting the younger generation, digital natives, and Generation Z. Banks are making significant investments in Fintech to engage with this demographic. Nevertheless, beyond the technical aspects, the central concern remains how to create a sense of community and foster loyalty.

In the past, the financial services sector primarily focused on products. However, with numerous options available now, consumers can switch if dissatisfied. Consequently, the emphasis has shifted towards prioritizing the consumer experience as the next level of importance.

Web 3.0, also known as the decentralized web, holds tremendous potential to impact different areas of our lives. Despite ongoing developments in details and implementation, several possibilities have emerged in which this new web version could influence us.

Presently, technologies like Blockchain and cryptocurrencies are closely related to Web 3.0. Blockchain technology enables transparent and tamper-proof transactions, smart contracts, and decentralized applications (dApps). These advances can revolutionize sectors such as finance and supply chain management.

A worthy aspect of Web 3.0 is the increased control that individuals can have over their online experiences. Users can enjoy personalized and tailored interactions with websites and applications by owning their data and selectively sharing it with chosen services or platforms.

One of the most promising sides of the decentralized web is its potential to offer improved, more secure, portable, and user-centric digital identity systems. This greater control over online identities reduces the risks of identity theft and fraud, with immense potential to influence our lives.

Moreover, integrating Internet of Things (IoT) devices is another opportunity. Decentralized protocols enable secure and seamless interactions between connected devices, paving the way for automation, improved data exchange, and new applications across various sectors.

Web 3.0 can potentially displace intermediaries in certain financial transactions. Smart contracts on blockchain platforms enable individuals and companies to engage in peer-to-peer transactions directly.

Consequently, areas of traditional banking services, such as remittances, international transfers, and decentralized lending, may experience reduced demand.

The technologies on this platform can play a vital role in improving financial inclusion by providing access to banking-like services for the unbanked or underbanked populations.

Decentralized applications allow people to access savings, loans, and payments using a smartphone and an internet connection, empowering individuals in underserved regions and reducing the global financial inclusion gap.

Asset tokenization is another capability offered by Web 3.0, allowing the representation of physical or digital assets as blockchain-based tokens.

That opens new possibilities for banking, such as fractional ownership, tokenized securities, and innovative fundraising methods like Initial Coin Offerings (ICO) or Security Token Offerings (STO). Banks can adapt their services to support digital asset issuance, trading, and custody.

As Web 3.0 continues to evolve, regulators and policymakers must adapt to this changing landscape. The technology’s decentralized nature poses challenges in supervision, consumer protection, and compliance with existing financial regulations.

Striking a balance between fostering innovation and ensuring stability and security in the banking sector will be crucial for regulators.

Banks that leverage this technology gain multifaceted advantages. To thrive in an environment shaped by digital natives, they must embrace customer-centric banking driven by digital innovations.

That entails investing in online, mobile-friendly platforms with real-time notifications, seamless transfers, and intuitive accounts. Prioritizing mobile banking is vital, as these generations heavily rely on their smartphones.

Moreover, successfully integrating Web 3.0 into the banking sector will require an unwavering focus on the consumer experience, fostering loyalty and ensuring seamless interactions in an ever-changing digital landscape.

BaaS impulsa la innovación en la banca mundial: Javier Reyes de la Campa

BaaS impulsa la innovación en la banca mundial: Javier Reyes de la Campa

Según un informe de Juniper Research, se espera que el valor global de las transacciones de Banking as A Service (BaaS), alcance los 7.3 billones de dólares en 2024, frente a los 3.3 billones de 2020. Esto representa una CAGR del 19  % durante el periodo de previsión, menciona Javier Reyes de la Campa.

“BaaS desempeña un papel fundamental en la banca de plataforma, ya que permite a las empresas emergentes, Fintech y a otras empresas ofrecer servicios bancarios a sus clientes sin necesidad de una licencia bancaria”, indica el analista mexicano. 

Las startups financieras se encuentran entre los beneficiados de las BaaS. El uso de estas arquitecturas digitales les permite ofrecer a sus clientes un conjunto completo de servicios financieros, como apertura de cuentas, transferencia de dinero y emisión de tarjetas de crédito, sin tener que construir y mantener su propia infraestructura bancaria.

Además, estas plataformas pueden aportar soluciones innovadoras al sector bancario existente, ofreciendo servicios que las instituciones financieras tradicionales pueden no tener.

Asimismo, estas empresas pueden centrarse en desarrollar sus productos financieros sin realizar una inversión significativa en infraestructura de back-end.

“BaaS también está transformando los bancos tradicionales al permitirles colaborar con empresas de tecnología financiera para ofrecer sus servicios a un público más amplio y colaborar con empresas de distintos sectores para desarrollar productos innovadores”, refiere Reyes de la Campa. 

A medida que las generaciones más jóvenes, como la generación Z y los millennials, se apoderen del mercado bancario, será esencial que los bancos integren los servicios móviles si quieren seguir siendo competitivos.

Se espera que este año, la implantación de API impulsará el crecimiento de estas herramientas digitales. Las API ofrecen a las empresas fintech una forma estandarizada de acceder a los servicios bancarios, lo que les facilita la integración de estos servicios en sus propias plataformas, expresa Javier Reyes de la Campa.

Con las asociaciones y estrategias de implementación adecuadas, BaaS tiene el potencial de transformar el sector bancario y ofrecer a los consumidores una experiencia bancaria más completa y cómoda, puntualiza el analista mexicano.

Acuerdo Irán-Arabia Saudita, operación financiera para China: Javier Reyes de la Campa

Acuerdo Irán-Arabia Saudita, operación financiera para China: Javier Reyes de la Campa

Irán y Arabia Saudita firmaron un acuerdo mediado por China para restablecer relaciones diplomáticas, poniendo fin a una disputa de siete años. “Considerando las implicaciones económicas, podríamos suponer que, hasta el momento, China ha logrado ejecutar la mayor operación financiera hasta la fecha,” explicó Javier Reyes de la Campa, analista financiero.

El acuerdo, que supone un apaciguamiento político de las demandas de ambos países, tiene un objetivo en mente, que todas las partes implicadas mejoren la situación económica, principalmente en Irán.

“Es una actividad de relativamente bajo riesgo y alta recompensa para China, dijo el analista mexicano. De momento, la tregua de Irán con Arabia Saudita cura una de las múltiples fisuras en la región, pero no es suficiente para apuntalar su tambaleante economía”, puntualizó el analista financiero.

El acuerdo alivió la tensión sobre el rial, que había alcanzado un mínimo histórico de más de 600.000 por dólar, pero la divisa ha perdido valor al reconocer la realidad de que el país tiene pocas perspectivas de cambio, a menos que pueda evitar las sanciones internacionales o fortalecer sus relaciones económicas con China y Rusia.

“Sin duda, la situación económica es una parte importante del motivo por el que ahora mismo los iraníes han decidido llegar a este acuerdo de desescalada con los saudíes y por proxy con los chinos”, afirmó Javier Reyes de la Campa.

El analista mexicano comparte que hay algunas señales positivas para Irán, principalmente su creciente implicación con China, que cada vez se posiciona más como contrapunto diplomático global a Estados Unidos. El papel de Pekín a la hora de facilitar el acuerdo entre los dos rivales de Oriente indica que tiene la intención de seguir comprando petróleo tanto a Arabia Saudita como a Irán, garantizando a Teherán una línea de vida económica continua.

¿Cuál sería la principal motivación de China y Arabia Saudita para participar en este trato?

“Arabia Saudita usa el dólar como moneda para las ventas de petróleo, pero negocia con China para fijar el precio de algunas ventas en yuanes. Esto debilitaría el dominio del dólar en el mercado mundial del petróleo y aumentaría la influencia de Asia en el principal exportador mundial de crudo”, expuso el analista.

Para Arabia Saudí supondría un profundo cambio fijar el precio, incluso de una parte de sus aproximadamente 6,2 millones de barriles diarios de crudo exportados en otra moneda que no fuera el dólar. Alrededor del 80% de las ventas mundiales de petróleo se realizan en dólares.

“El impacto en la economía saudí dependería probablemente de la cantidad de ventas de petróleo implicadas y del precio del crudo. El abandono de las ventas de petróleo en dólares diversificaría la base de ingresos del reino y podría llevarle a reajustar el rial a una cesta de divisas, similar al dinar de Kuwait”, mencionó el especialista mexicano.

Datos recopilados por Bloomberg a partir de los informes diarios de transacciones de la Bolsa de Moscú muestran que en febrero por primera vez, y la diferencia se acentuó en marzo, el yuan chino sustituyó al dólar estadounidense como moneda más negociada en Rusia, por lo que podría suceder lo mismo en Arabia Saudita, finalizó Javier Reyes de la Campa.

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Reserva Federal trabaja para evitar recesión en Estados Unidos: Javier Reyes de la Campa

Reserva Federal trabaja para evitar recesión en Estados Unidos: Javier Reyes de la Campa

Desde principios del año pasado, los mercados de capitales han lidiado con la posibilidad de una recesión. El ciclo económico está girando a una velocidad vertiginosa, por lo cual se sugiere que está próxima la recesión de Estados Unidos, que aun siendo más leve que las dos últimas (2007 y 2020), puede tener consecuencias desagradables e impredecibles, explica Javier Reyes de la Campa.

La Oficina de Análisis Económicos de EE. UU., publicó en marzo de este año el documento “Gross Domestic Product, Fourth Quarter 2022” en el cual se muestra que el ritmo de crecimiento económico se ralentizó significativamente en 2022, con un aumento medio del PIB de solo el 2,1%.

Tras caer en terreno negativo en los dos primeros trimestres de 2022, la economía se recuperó modestamente durante la segunda mitad del año. El gasto de los consumidores y el crecimiento de los beneficios empresariales se mostraron resistentes ante el difícil entorno mundial, expresa el analista financiero.

“No hay forma de escapar a la presión que se cierne sobre la economía estadounidense. El aumento de los precios de los alimentos y la gasolina está mermando el gasto público, en abril, los precios al consumo subieron un 8,3 % respecto al año anterior”, explicó el analista financiero. 

“La economía, en este momento, podría inclinarse en cualquier dirección con respecto a si veremos una recesión en 2023. Hay buenas noticias en los informes más recientes en el sentido de que el gasto de los consumidores se mantiene y la inflación está bajando. Pero las ventas de bienes duraderos se están ralentizando y puede haber otros retos por delante”, menciona Reyes de la Campa.

Sin embargo, si la economía entra en recesión, las expectativas son que no será grave, la mayor preocupación, si se produce, es cuánto durará. Los inversores deben valorar el estado actual de la economía y tener en mente que, en los últimos meses de 2022, la tasa de inflación se ralentizó y, en febrero de 2023, se situó en el 6,0% con respecto al periodo de 12 meses anterior.

En respuesta, la Fed pivotó su estrategia. En marzo de 2022, subió el principal tipo de interés que controla, el tipo de los fondos federales, por primera vez desde 2018. También puso fin a su programa de compra de bonos y diseñaron una estrategia para hacer subir los tipos de interés en el mercado de bonos en general, elevando los costes de los préstamos para moderar el ritmo del crecimiento económico.

La subida de los tipos de interés tuvo su mayor efecto en las áreas de la economía a las que los tipos de interés afectan más directamente. Por ejemplo, la actividad inmobiliaria ha ido en declive debido a la importante subida de los tipos hipotecarios.

“La demanda de vivienda se suavizó con la subida de los tipos hipotecarios, señala Javier Reyes de la Campa, los fundamentos subyacentes de las finanzas de los consumidores y del mercado de la vivienda siguen siendo favorables, a pesar de que la subida de los tipos hipotecarios afecta a la asequibilidad de la vivienda”, agregó Javier Reyes de la Campa. 

En marzo de 2023, surgieron informes que detallaban las quiebras de algunos bancos regionales. Aunque suscitaron inquietud sobre la estabilidad del sector financiero, los temores a un contagio más amplio entre otras instituciones financieras parecen estar remitiendo.

Una cuestión clave es si la postura agresiva de la Reserva Federal le permite afrontar con éxito la amenaza inflacionista, al tiempo que dirige la economía hacia un “soft landing” y evita una recesión, comenta Javier Reyes de la Campa.

“Tanto los mercados de renta variable como los de renta fija experimentaron rentabilidades negativas en 2022. Cuando la Fed expuso su cambio de política previsto, los inversores se volvieron más cautelosos”, dice el especialista.

“La moderación de las previsiones de beneficios es una de las razones de las prudentes perspectivas a corto plazo para las acciones. Además, el mercado laboral puede ser un indicador de la dirección de la economía, si este empieza a debilitarse, puede significar que la economía está a punto de enfrentarse a más vientos en contra”, concluyó Javier Reyes de la Campa.

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Javier Reyes de la Campa: Buy Now, Pay Later es una alternativa económica

Javier Reyes de la Campa: Buy Now, Pay Later es una alternativa económica

El fraccionamiento de pagos o Buy Now, Pay Later (BNPL) se está introduciendo en el mundo de la salud, una tendencia que puede ofrecer un alivio a corto plazoen la facturación, explica el especialista financiero, Javier Reyes de la Campa.

Los servicios de BNPL se han hecho cada vez más populares como métodos de pago en compras por Internet e incluso en los viajes, y este año sus principales actores comienzan a hacer su aparición en el sector salud.

A decir de Javier Reyes de la Campa, Buy Now, Pay Later es una alternativa económica, ya que, en algunos casos, estas empresas no cobran intereses ni comisiones.

El especialista explica que, aunque fraccionar las facturas médicas puede suponer un alivio a corto plazo, existe una falta de protección normativa en el sector y la amenaza de sobrecargar los presupuestos de los pacientes.

Aunque la mayoría de las compras realizadas con préstamos otorgados por estas empresas fueron productos de consumo, como ropa y otros efectos personales, los productos y servicios de salud también experimentaron un aumento significativo, pasando de 10 millones de dólares en 2019 a 230 millones en 2021.

Pese a que gran parte de esa cifra corresponde a productos para el cuidado de la salud con minoristas como CVS, algunas empresas de Buy Now, Pay Later están trabajando con proveedores médicos para permitir a los clientes cubrir sus facturas médicas.

Por ejemplo, Javier Reyes de la Campa señala la asociación creada entre EyeBuyDirect con Afterpay para permitir a los clientes comprar lentes graduadas y no graduadas. Así como el acuerdo de la empresa Sezzle con pacientes de WellNow Urgent Care para utilizar los servicios de la BNPL para financiar sus facturas médicas.

Al respecto, algunos especialistas han externado su preocupación, entorno a que la nueva opción de financiación pueda llevar a los consumidores a sobrecargarse económicamente con servicios médicos de alto costo, particularmente aquellos no cubiertos por el seguro, como Lasik, servicios de fertilidad o procedimientos cosméticos, menciona el especialista.

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Neobancos deberán dirigir esfuerzos para su fortalecimiento: Javier Reyes de la Campa

Neobancos deberán dirigir esfuerzos para su fortalecimiento: Javier Reyes de la Campa

Los Neobancos o “challenger banks” surgieron como respuesta a una nueva era digital y a los puntos débiles relacionados con el mercado de servicios financieros tradicionales. No es probable que la tendencia se disipe pronto, pero necesitan consolidar sus ingresos, expresó Javier Reyes de la Campa, analista de tecnologías financieras.

El incremento en la demanda de productos a través de Internet durante la pandemia motivó a las personas a buscar medios de pago electrónicos, seguros, cómodos y sin costo. Es así como los Neobancos pasaron de su génesis a su etapa de estabilización, mencionó el especialista.

“Estas Fintechs suelen utilizar un modelo de negocio diferente al de las entidades bancarias tradicionales. Obtienen una buena parte de sus ingresos de las tasas de intercambio que pagan los comercios cuando los clientes compran con su tarjeta de débito”, explicó. 

Los Neobancos deben aumentar el crédito al consumo para mantenerse rentables

Estas nuevas entidades financieras no pueden ignorar los métodos conservadores que les han permitido a los bancos subsistir por décadas, uno de ellos es la relación entre el crédito y la rentabilidad. El sector tradicional aspira a operar con un porcentaje óptimo en el que preste alrededor del 80 % del dinero que recibe en depósito, precisó Javier Reyes de la Campa. 

En ese sentido, retomó cifras presentadas en un informe de mayo de 2022 de los consultores de gestión Simon-Kucher, en el que se concluyó que menos del 5 % de los 400 Neobancos del mundo están alcanzando el punto de equilibrio.

“En estas circunstancias, abordar la rentabilidad aumentando los porcentajes de préstamos sobre depósitos parece un punto de partida obvio. Y los neobancos que no alcancen un balance saludable corren el riesgo de desaparecer. Una situación que ya está ocurriendo”, resaltó Reyes de la Campa.

En Estados Unidos, BBVA anunció recientemente el cierre de dos de sus adquisiciones de Neobancos: Simple, que se lanzó en 2009, y Azlo, un banco sin comisiones para pequeñas empresas.

Pero aumentar los préstamos al consumo durante una recesión también es arriesgado, aseguró Javier Reyes de la Campa. Las finanzas de los consumidores se verán sometidas a una presión cada vez mayor. Y, aunque es probable que a muchos consumidores les resulte atractivo pedir prestado para superar los tiempos difíciles, no todos podrán cumplir sus plazos de amortización.

“La mayoría de los bancos siguen confiando en las metodologías de calificación crediticia heredadas y en los procesos de suscripción tradicionales. Este enfoque genera altas tasas de rechazo, un lento crecimiento de la cartera, y, en algunos casos, un alto porcentaje de préstamos morosos”, explicó. 

Los Neobancos necesitan comprometerse con nuevos métodos de medición del riesgo. Javier Reyes de la Campa consideró que la respuesta la hallarán a través de la tecnología, que, aunque avanza en su desarrollo y perfeccionamiento operativo sigue estando infrautilizada.

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Javier Reyes de la Campa analiza futuro inmediato de los servicios financieros

Javier Reyes de la Campa analiza futuro inmediato de los servicios financieros

A pesar de los eventos catastróficos que afectaron a la economía mundial durante el 2022, el sector de los servicios financieros ha seguido avanzando a pasos agigantados. Y en 2023 la tendencia continuará, indica Javier Reyes de la Campa, analista de tecnologías financieras.

En otras palabras, los bancos y los operadores de sistemas de pago están convencidos de que la capacidad de las organizaciones para intercambiar información y conocimiento en el marco de sus procesos de negocio es una cuestión de tiempo, lo que supone un beneficio real para el comercio a escala mundial, destaca Javier Reyes de la Campa.

“Nos encontramos en una senda en la que los pagos en tiempo real adquirirán fuerza y con la complejidad transfronteriza crece la necesidad de que los bancos ofrezcan soluciones eficaces sobre gestión de la liquidez, especialmente para sus clientes corporativos con alcance global o aspiraciones globales”, menciona el especialista.

“El entorno económico actual hace que muchos bancos busquen cambiar su forma de consumir software. Y aunque el acceso a los servicios bancarios a través de un modelo SaaS ha sido cada vez más importante, ha llegado el momento que los bancos se planteen ir aún más lejos y solicitar a sus proveedores que les proporcionen externalización de procesos de negocio (BPO) y otros servicios para ser aún más eficientes”, agregó.

De acuerdo con Javier Reyes de la Campa, la razón es que el precio de la inversión en tecnología actual se está convirtiendo en un reto considerable para los bancos pequeños. Por lo tanto, un SaaS mejorado o incluso un modelo de utilidad podría proporcionar a estas entidades formas de acceder a servicios clave sin tener que hacer uso de sus infraestructuras o personal, permitiéndoles concentrarse en cuestiones más estratégicas.

“Se tiene que reconocer que el código QR es una herramienta muy eficaz para comunicar información clave, incluyendo datos bancarios, razón por la cual empresas como Venmo lo han estado utilizando para facilitar la iniciación de pagos”, refirió Reyes de la Campa. 

“Aprovechar esta tecnología en facturas, solicitudes de pago por correo electrónico, aplicaciones móviles e incluso puntos de venta (POS), facilitará que la solicitud de pago gane adeptos en todo el mundo”, señaló.

Javier Reyes de la Campa también destacó un ejemplo de esto en México a través de CoDi, una plataforma desarrollada por el Banco de México que emplea la tecnología de códigos QR y NFC, para facilitar que tanto comercios como usuarios, puedan realizar transacciones sin dinero en efectivo.

Por último, se debe considerar al intercambio de información como algo imprescindible, ya que puede permitirle a bancos, empresas y reguladores tomar decisiones más inteligentes, puesto que les permite comprender mejor lo que sucede a su alrededor y predecir tendencias.

Compartir información puede permitir que se identifiquen con mayor rapidez el uso de bancos y plataformas financieras para la comisión de algún ilícito, concluyó Javier Reyes de la Campa.