Disminuye dependencia de préstamos en sector energético: Javier Reyes de la Campa

Disminuye dependencia de préstamos en sector energético: Javier Reyes de la Campa

Las empresas petroleras y gaseras están experimentando un cambio financiero significativo al encontrarse en una posición de robusta liquidez. Basándose en datos recientes, el analista financiero Javier Reyes de la Campa señaló que la demanda de préstamos por parte de empresas de combustibles fósiles experimentó una disminución consecutiva con una caída del 6 % en 2023, después de un declive del 1 % en 2022.  

 

Reyes de la Campa señaló que las empresas petroleras y gaseras están generando actualmente ingresos sustanciales de sus operaciones principales, reduciendo así su necesidad de préstamos. Se anticipa que esta tendencia persistirá hasta finales de la década, marcando un alejamiento de los ciclos anteriores de auge y caída dentro de la industria. 

 

Además, un reciente informe de Bloomberg (BI) subraya la fortaleza financiera del sector, destacando un aumento significativo en el flujo de efectivo libre. La relación de apalancamiento de las empresas petroleras y gaseras, una métrica clave que mide la deuda neta en relación con las ganancias, cayó de 2.4 en 2020 a 0.8 en 2023. Se espera que esta trayectoria continúe, con proyecciones que indican una posible caída por debajo de cero para 2030. 

 

Asimismo, tradicionalmente, los bancos han desempeñado un papel crucial en facilitar el gasto de capital para las empresas petroleras y gaseras. Sin embargo, esta dinámica está experimentando una transformación, con la proporción de flujo de efectivo libre a gastos de capital de la industria experimentando un aumento sustancial. 

 

Por otro lado, de 0.4 en 2020, la proporción se elevó a 1 en 2023 y se pronostica que alcanzará aproximadamente 1.4 para 2030. Este aumento implica que la empresa petrolera y gasera promedio está generando un excedente de efectivo, superando los fondos necesarios para financiar los gastos de capital. 

 

En contraste, a pesar de la solidez financiera observada dentro del sector, estas tendencias plantean desafíos desde el punto de vista ambiental. Reyes de la Campa enfatiza que empresas como Chevron Corp. y Saudi Aramco están en posición de aumentar significativamente su producción de petróleo y gas hasta 2030, aprovechando sus amplias reservas de efectivo libre para respaldar estos esfuerzos. 

 

“Estas expansiones podrían potencialmente socavar los esfuerzos del sector bancario para frenar la extracción de combustibles fósiles en alineación con los objetivos climáticos”, afirma Reyes de la Campa. 

 

En este contexto, el panorama para la producción de petróleo sigue siendo sólido, con empresas como Exxon Mobil Corp. y Chevron previendo un aumento notable en la producción en la Cuenca del Pérmico, una región clave de Estados Unidos que ya ha superado a Iraq en producción de petróleo. 

 

Acorde con esto, este crecimiento se produce en medio de previsiones de la Agencia Internacional de Energía que indican un aumento en la demanda de petróleo a niveles récord, subrayando la relevancia continua de los combustibles fósiles en el panorama energético global.  

 

Las estimaciones proporcionadas por BI para la producción combinada de petróleo y gas de 75 empresas de capital abierto refuerzan aún más la resiliencia del sector y su continua importancia para satisfacer las demandas energéticas globales. 

 

Por último, a decir de Javier Reyes de la Campa, mientras las empresas petroleras y gaseras navegan en esta era de abundancia financiera, los interesados se enfrentan a las implicaciones para la acción climática y la transición hacia fuentes de energía renovable. 

Turbulento 2024 para empresas cotizadas en Reino Unido: Javier Reyes de la Campa

Turbulento 2024 para empresas cotizadas en Reino Unido: Javier Reyes de la Campa

Un reciente informe de EY-Parthenon, la división de consultoría de la firma Big Four, Ernest & Young, reveló que casi el 20 % de las empresas cotizadas en el Reino Unido han emitido advertencias de ganancias en los últimos 12 meses, superando los niveles vistos durante el pico de la Crisis Financiera Global en 2008, según advierte Javier Reyes de la Campa. Esta tendencia, marcada por su gravedad, sugiere una situación económica notablemente desafiante en el panorama empresarial británico. 

 

Según el informe, durante el primer trimestre de 2024, las empresas cotizadas en el Reino Unido emitieron un total de 70 advertencias de ganancias, marcando una ligera disminución del 7 % en comparación con el mismo período en 2023, cuando se emitieron 75 advertencias. Aunque esta cifra sugiere una leve mejora, es esencial tener en cuenta que el análisis a largo plazo presenta un panorama menos alentador. 

 

El analista financiero, Reyes de la Campa, explica que la proporción de empresas que emiten advertencias en el último año ha seguido aumentando, alcanzando el 18.7 % en el primer trimestre de 2024, frente al 18.2 % en el trimestre anterior y al 17.7 % durante el pico de la crisis crediticia en 2008. Este aumento continuo subraya la persistente fragilidad económica que enfrentan las empresas en el Reino Unido, lo que plantea desafíos significativos para su estabilidad financiera a corto y largo plazo. 

 

Las razones detrás de este aumento en las advertencias de ganancias subrayan los desafíos continuos que enfrentan las empresas del Reino Unido. “Si bien las presiones macroeconómicas han disminuido, en cierta medida, persisten, y el impacto completo de los aumentos en las tasas de interés aún está por sentirse”, destaca Javier Reyes de la Campa. Esta evaluación resalta la complejidad de la situación económica actual y la necesidad de una preparación cautelosa por parte de las empresas para abordar los desafíos emergentes. 

 

Asimismo, tanto la confianza empresarial como la del consumidor permanecen a la baja, complicando aún más el panorama económico. Estos factores, junto con las acciones regulatorias y las vulnerabilidades internas, contribuyen al entorno desafiante para las empresas del Reino Unido, lo que hace necesario estar preparados para varios resultados en 2024. Ante esta coyuntura, la adaptación ágil y estratégica se vuelve fundamental para la supervivencia empresarial. 

 

Una tendencia resaltada por el informe es el declive simultáneo en el número de empresas que cotizan en el Reino Unido y el aumento en aquellas que emiten advertencias de ganancias. Reyes de la Campa enfatizó que si bien las presiones macroeconómicas han disminuido en cierta medida, las consecuencias de los ajustes en las tasas de interés aún no se han materializado por completo, afectando a empresas de diversos sectores. 

 

Las empresas de bienes de lujo, tradicionalmente resistentes durante las recesiones económicas, no se han salvado. Jugadores prominentes como LVMH y Burberry han experimentado una reducción en las ventas debido al debilitamiento del gasto del consumidor. Especialmente, Kering, la empresa matriz de Gucci, emitió dos advertencias de ganancias en dos meses, subrayando la persistente lentitud en las actividades comerciales en comparación con la era de la pandemia. 

 

El sector minorista también ha soportado el peso de los desafíos económicos, con marcas reconocidas como The Body Shop y Ted Baker cerrando en los últimos meses. La desaparición de Wilko, una cadena de descuentos, ocasionó pérdidas significativas de empleo, reflejando las luchas más amplias enfrentadas por los minoristas en medio de cambios en el comportamiento del consumidor y el aumento de los costos.  

 

“El informe identifica a los bienes personales y de ocio como las categorías más afectadas, citando problemas como interrupciones en la cadena de suministro, contratos terminados y aumento de los gastos financieros”, menciona Javier Reyes de la Campa.  “Además, las empresas más pequeñas han sido desproporcionadamente afectadas por el aumento de los costos, lo que contribuye a un récord histórico en las quiebras comerciales en Inglaterra y Gales, superando las 25,000 el año pasado”, concluye el analista.  

Fusiones y regulación redefinirán a Fintechs en 2024: Javier Reyes de la Campa

Fusiones y regulación redefinirán a Fintechs en 2024: Javier Reyes de la Campa

Las Fintech han comenzado el año 2024 bajo una fase de crecimiento y transformación impulsada por una serie de desarrollos estratégicos y cambios regulatorios significativos, explica el analista financiero Javier Reyes de la Campa. 

 

Webull, plataforma de inversión digital con sede en Florida, ha captado la atención del sector al anunciar su intención de salir a bolsa mediante una fusión con SK Growth Opportunities SPAC, con una valoración estimada en $7.3 mil millones de dólares.  

 

Este movimiento no solo destaca la robustez del mercado de Webull, sino que también señala el creciente interés de los inversionistas públicos en el sector Fintech.  

 

“La anticipada fusión, sujeta a aprobaciones regulatorias y de accionistas, representaría un hito crucial en la trayectoria de la industria, enfatizando su dinamismo y potencial de crecimiento”, destacó Reyes de la Campa.  

 

Mientras tanto, especulaciones sobre una posible fusión entre Rails y Equals Group han alimentando el ambiente de la comunidad Fintech, señalando una convergencia de innovación y eficiencia. “Esta fusión propuesta subraya la naturaleza dinámica del sector y la búsqueda de asociaciones estratégicas para impulsar el progreso” mencionó Javier Reyes de la Campa. 

 

Dichas proyecciones, reflejan una industria madura, caracterizada por fusiones estratégicas y cotizaciones públicas, lo que indica un crecimiento sostenido y el refuerzo de la confianza de los inversores.  

 

“Ilustran la capacidad del sector para innovar y adaptarse en respuesta a las demandas cambiantes del mercado y la transformación digital de la economía”, argumentó el analista mexicano. 

 

Sin embargo, estos avances se ven acompañados de importantes cambios regulatorios a nivel mundial. En los EE. UU., la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) ha implementando reglas más estrictas sobre las prácticas de pago para mejorar las protecciones al consumidor, lo que requiere que las empresas Fintech ajusten sus estrategias comerciales y de cumplimiento. 

 

De manera similar, en Dubai, la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai (DFSA) introdujo nuevos lineamientos para la regulación de tokens criptográficos en el Centro Financiero Internacional de Dubai (DIFC), con el objetivo de fomentar el ecosistema de activos digitales mientras se garantiza la integridad del mercado y la protección del inversor. 

 

“Estos cambios regulatorios presentan tanto desafíos como oportunidades para las Fintech, que deben navegarlos estratégicamente para fomentar la innovación y el crecimiento sostenible”, indicó Reyes de la Campa.  

 

En contraste, en México el sector Fintech experimenta una rápida evolución impulsada por la tecnología y la digitalización. La colaboración estratégica entre actores establecidos y nuevas empresas emergentes se destaca como una tendencia clave para impulsar la innovación. Las pruebas de concepto (PoC) emergen como herramientas vitales para validar nuevas ideas y llevar soluciones disruptivas al mercado de manera eficiente. 

 

Javier Reyes de la Campa concluyó detallando que se espera un crecimiento significativo en la inclusión financiera y la educación, con proyecciones que indican un año crucial para ampliar el acceso a servicios financieros a sectores desatendidos de la población mexicana. 

Inteligencia artificial al frente de revolución minera: Javier Reyes de la Campa

Inteligencia artificial al frente de revolución minera: Javier Reyes de la Campa

Durante 2023 la industria minera se vio caracterizada por una ola de avances tecnológicos destinados a mejorar la eficiencia, seguridad y sostenibilidad. Javier Reyes de la Campa, empresario en el sector, resume estos avances, señalando la integración de la automatización, la inteligencia artificial (IA) y los sistemas de monitoreo en tiempo real como elementos esenciales para transformar las prácticas mineras tradicionales. 

 

Los mecanismos avanzados de detección, junto con los sistemas autónomos, posibilitan la recopilación y procesamiento de grandes volúmenes de datos, potenciando la toma de decisiones informadas tanto para operadores humanos como para vehículos autónomos (VA). En ese contexto, Javier Reyes de la Campa precisó que los VA, equipados con LIDAR y sensores avanzados, navegan de forma autónoma por los sitios mineros, reduciendo la participación humana y mitigando riesgos. 

 

“El mantenimiento predictivo contribuye adicionalmente a reducir el tiempo de inactividad, asegurando operaciones ininterrumpidas y maximizando la productividad. Vale la pena mencionar que Australia lidera en la implementación de tecnología autónoma, destacándose por tener la flota más grande de camiones mineros automatizados a nivel mundial”, indicó.  

 

A decir de Reyes de la Campa, estas iniciativas resaltan la colaboración entre la industria y los organismos gubernamentales para impulsar los avances tecnológicos en la minería. La rápida progresión en IA ha facilitado el despliegue de drones autónomos, redefiniendo el mapeo minero, el mantenimiento y los protocolos de seguridad. 

 

Como ejemplo, destaca Squadrone, empresa con sede en la India, ha sido pionera en el uso de drones para operaciones mineras subterráneas, demostrando la versatilidad y eficacia de esta tecnología en la optimización de los procesos mineros y la seguridad de los trabajadores. Además, la incorporación de robots autónomos redefine los estándares de seguridad y eficiencia operativa en la minería, destacando proyectos financiados por la Unión Europea para desarrollar robots mineros eficientes, destaca Javier Reyes de la Campa. 

 

“Estos compromisos subrayan la importancia global de aprovechar la tecnología en la extracción sostenible de recursos. En consonancia con los objetivos de sostenibilidad globales, la industria minera adopta cada vez más fuentes de energía renovable y tecnologías innovadoras para minimizar el impacto ambiental”, agregó el empresario mexicano.  

 

Asimismo, resaltó el rol que tendrán iniciativas como la adopción de energía eólica y solar en la mina de oro Agnew en Australia Occidental, que ejemplifican el compromiso de la industria con prácticas verdes y la resistencia energética.  

 

“Los avances tecnológicos han revolucionado los procesos de exploración y extracción de minerales, allanando el camino para prácticas sostenibles y eficientes”, señaló  

 

“A medida que la industria minera continúa su evolución tecnológica, las inversiones en IA, IoT y prácticas sostenibles son fundamentales para alcanzar los objetivos de emisiones netas cero y fomentar un sector resiliente” concluyó Javier Reyes de la Campa. 

Encuesta McKinsey 2024 refleja confianza económica y geopolítica: Javier Reyes de la Campa

Encuesta McKinsey 2024 refleja confianza económica y geopolítica: Javier Reyes de la Campa

Datos de la Encuesta Global de McKinsey de marzo de 2024, muestran un aumento en la confianza sobre las condiciones económicas domésticas. A pesar de estas preocupaciones, los encuestados expresan una perspectiva notablemente más positiva, especialmente en lo que respecta al panorama económico global, analiza Javier Reyes de la Campa. 

 

El optimismo con respecto a las condiciones económicas, tanto globales como domésticas, ha experimentado un aumento significativo. Los encuestados muestran ahora el doble de propensión a percibir mejoras en comparación con períodos anteriores. Este incremento en la percepción positiva se refleja en el hecho de que casi la mitad de ellos anticipan un repunte económico global en los próximos seis meses. 

 

De manera similar, los encuestados muestran opiniones optimistas sobre las economías de sus respectivos países. Casi la mitad reporta condiciones económicas mejoradas en comparación con seis meses atrás. Especialmente en Europa, se observa un aumento marcado en el sentimiento positivo, lo que marca la primera vez en dos años que una mayoría ha expresado tal confianza en las trayectorias económicas de sus países. 

 

A pesar de este optimismo, la inestabilidad geopolítica sigue siendo una preocupación principal y esto es particularmente evidente en torno a transiciones políticas y cambios de política. Javier Reyes de la Campa destaca que este año, con elecciones nacionales en más de 60 países, han exacerbado las preocupaciones sobre la inestabilidad política, subrayando la creciente inquietud en torno a la dinámica geopolítica. 

 

“Se observa un cambio notable en la percepción de los encuestados sobre los riesgos para el desempeño de sus empresas. Ahora, el enfoque principal está en los cambios de política y regulación como la amenaza principal. Esto refleja una tendencia más amplia de mayor cautela en torno a posibles interrupciones derivadas de cambios de política, una tendencia especialmente evidente en regiones como Europa”, explicó.  

 

A pesar de estos desafíos, el sentimiento del consumidor sigue siendo resistente en las principales economías. En enero, el Índice de Confianza del Consumidor de EE. UU. se disparó a 114.8, lo que indica un sentimiento robusto entre los consumidores. Brasil experimentó un descenso en la confianza del consumidor, aunque permaneció por encima de los niveles observados en enero de 2023. 

 

En cuanto a los indicadores económicos, las tendencias de inflación varían en las economías avanzadas. La eurozona experimentó una ligera disminución, mientras que EE. UU. presenció un aumento modesto. La inflación subyacente en el Reino Unido y EE. UU. se mantuvo estable, mientras que la inflación de servicios experimentó un aumento marginal en el Reino Unido. Por otro lado, China registró un descenso en los precios al consumidor impulsado por la disminución de los precios de los alimentos. 

 

Persisten las preocupaciones respecto al sector inmobiliario de China, con el FMI destacando una prolongada desaceleración, lo que contribuye a la desaceleración económica general, según subrayó Javier Reyes de la Campa.  

Sector Fintech de Canadá, terreno fértil para inversionistas: Javier Reyes de la Campa

Sector Fintech de Canadá, terreno fértil para inversionistas: Javier Reyes de la Campa

Dentro de las naciones que conforman el G-7, Canadá destaca a través de su sector bancario por generar ingresos de $180 mil millones de dólares tan solo durante 2023, cifra equivalente al 7.9% del PIB, logrando superar a países como Estados Unidos o al promedio de otras economías desarrolladas.  

 

Al respecto, Javier Reyes de la Campa ve en dicha concentración, dominada por pocas instituciones de élite, un terreno fértil para el surgimiento de innovaciones disruptivas en el ecosistema Fintech.  

 

A pesar de estos indicadores alentadores, la adopción de Fintech en Canadá es comparativamente baja. Mientras que los cinco principales bancos representan más de tres cuartos de los ingresos bancarios, solo el 13 % de los consumidores bancarios canadienses utilizan servicios Fintech, lo que deja un potencial significativo sin explotar.  

 

En ese contexto, el estudio de McKinsey & Co. Precisa que de los $135 mil millones en ingresos bancarios de clientes minoristas y PyMEs en 2022, apenas el 3 % fluyó hacia el segmento Fintech. 

 

Sin embargo, Javier Reyes de la Campa resalta que dentro de ese ecosistema en Canadá, hay casos de éxito notable.  

 

“Empresas como Wealthsimple y Nuvei muestran un crecimiento destacado, mientras se espera que la primera administre $30 mil millones en activos para 2024, la segunda logró procesar pagos por un valor de $141 mil millones en 2023. Además, empresas de infraestructura como Neo Financial están facilitando la adopción más amplia de tecnología financiera a través de alianzas estratégicas”, señaló el mexicano.  

 

Para desbloquear el potencial Fintech de Canadá, Javier Reyes de la Campa identificó cinco áreas esenciales: comportamiento del consumidor, alianzas, financiamiento, entorno regulatorio y talento.  

 

“Superar la reticencia del consumidor a cambiar de proveedores, fomentar alianzas entre incumbentes y Fintechs, asegurar financiamiento adecuado y garantizar regulaciones favorables son cruciales”, indicó.  

 

Javier Reyes de la Campa identificó adicionalmente, otros factores que han comprometido el desarrollo del ecosistema Fintech en ese país, como el enfoque regulatorio bajo el que operan todas las instituciones financieras o la carencia de un marco legal dirigido hacia la banca abierta.  

 

A pesar de estos desafíos, señales recientes del gobierno federal sugieren un posible cambio, con planes para introducir legislación para un marco de banca abierta en 2024, junto con esfuerzos para establecer un sistema de pagos en tiempo real. 

 

“Canadá tiene un sistema educativo robusto y destaca por su panorama de habilidades digitales, posicionando al país como líder en innovación global”, subraya Javier Reyes de la Campa. 

 

“A pesar de los desafíos, el futuro del sector Fintech de Canadá sigue siendo prometedor. Las alianzas colaborativas entre incumbentes y fintechs, junto con un mayor acceso a financiamiento, especialmente para soluciones B2B, tienen un gran potencial para impulsar la innovación hacia delante”, concluyó el analista financiero. 

RegTech e IA cambian rumbo de sector financiero: Javier Reyes de la Campa

RegTech e IA cambian rumbo de sector financiero: Javier Reyes de la Campa

El mercado de Tecnología Regulatoria (RegTech) está en crecimiento, con proyecciones de Fortune Business Insights que indican un aumento desde $15.80 mil millones en 2024 hasta $85.92 mil millones para 2032, reflejando una Tasa de Crecimiento Anual Compuesta (CAGR) del 23.6 %. Esta evolución destaca la integración creciente de la inteligencia artificial (AI) en los procesos de cumplimiento normativo dentro del sector financiero, según señala Javier Reyes de la Campa. 

 

Tradicionalmente, las revisiones de cumplimiento en finanzas se basaban en metodologías manuales, propensas a errores e ineficiencias. A pesar de la transición a plataformas digitales, persistieron desafíos, incluyendo la colaboración fragmentada y la dificultad para rastrear perspicacias a lo largo del tiempo. 

 

En este contexto, las instituciones financieras enfrentan una inmensa presión para garantizar el cumplimiento mientras mitigan riesgos, según resalta Javier Reyes de la Campa, analista financiero familiarizado con un entorno altamente regulado supervisado por entidades como FINRA y la SEC. 

 

Las soluciones RegTech, que integran AI y digitalización, ofrecen un enfoque transformador para modernizar los procesos de cumplimiento. La automatización de AI facilita la identificación de riesgos, proporciona explicaciones contextuales para el contenido señalado y ofrece sugerencias accionables para la mitigación, permitiendo así que los equipos de cumplimiento se centren en problemas sutiles que requieren experiencia.  

 

El aprovechamiento de AI también permite la recolección de valiosas perspicacias de datos, capacitando a las empresas para mejorar la resistencia regulatoria y la eficiencia operativa. Sin embargo, la integración de AI en los procesos de cumplimiento introduce nuevos desafíos, especialmente en lo que respecta a las regulaciones en evolución y los estándares éticos.  

 

El cumplimiento efectivo de AI requiere estrategias integrales para garantizar el cumplimiento de los límites legales y mitigar los riesgos asociados con actividades ilícitas o violaciones regulatorias. Se requiere una atención especial para abordar los sesgos incrustados dentro de los datos de entrenamiento, asegurando el cumplimiento con regulaciones emergentes como la Ley de Inteligencia Artificial de la Unión Europea, según advierte Javier Reyes de la Campa. 

 

RegTech opera a través de la tecnología de computación en la nube, empleando a menudo modelos de Software como Servicio (SaaS), para facilitar un cumplimiento eficiente y rentable para las empresas. Aprovechando big data y tecnología de aprendizaje automático, RegTech reduce significativamente los riesgos de cumplimiento al proporcionar perspicacias sobre actividades como el lavado de dinero realizado en línea. 

 

Esta intersección de un mayor escrutinio regulatorio e innovación tecnológica subrayó la necesidad de tecnología regulatoria. Las características clave de RegTech incluyen agilidad, velocidad, integración y análisis, ofreciendo una organización sin problemas de conjuntos de datos complejos y facilitando la colaboración efectiva entre las firmas RegTech e instituciones financieras. 

 

Para navegar con éxito por el panorama de cumplimiento de AI, Javier Reyes de la Campa señala que las organizaciones pueden adoptar mejores prácticas que abarquen políticas claras, programas de cumplimiento robustos, medidas estrictas de privacidad de datos, capacitación del personal y herramientas de monitoreo automatizadas. 

Comportamientos de gasto cambian tendencias crediticias: Javier Reyes de la Campa

Comportamientos de gasto cambian tendencias crediticias: Javier Reyes de la Campa

En el ámbito de las finanzas personales, los puntajes de crédito sirven como guardianes de activos significativos como viviendas y vehículos. A pesar de los desafíos en establecer historiales de crédito sólidos, los Millennials y Gen Z están demostrando una trayectoria positiva, desacreditando el escepticismo en torno al concepto de una ‘viberecesión’. Según Javier Reyes de la Campa, estos segmentos demográficos más jóvenes muestran potencial para una movilidad crediticia ascendente. 

 

En 2023, el puntaje de crédito promedio nacional se situaba cómodamente en 715, mientras que los Millennials y Gen Z se rezagaban ligeramente, con promedios de 690 y 680, respectivamente. Aunque tales cifras están por debajo del umbral requerido para muchos préstamos hipotecarios, indican una tendencia ascendente en la solvencia crediticia entre las generaciones más jóvenes. 

 

La empresa SoFi identifica cinco factores principales que influyen en los puntajes de crédito: historial de pagos, utilización de crédito, longitud del historial crediticio, consultas y tipos de crédito. A pesar de sus historiales crediticios más cortos, los Millennials y Gen Z muestran tendencias prometedoras en la mejora del crédito, lo cual se refleja en un 30 % que asciende de categoría en un lapso de dos años. 

 

Javier Reyes de la Campa, analista financiero, resalta que si bien las perspectivas para los consumidores más jóvenes parecen prometedoras, no se puede subestimar la importancia de una gestión prudente de la deuda. El uso responsable de tarjetas de crédito, que incluye pagos oportunos y un gasto conservador, es fundamental para mantener y aumentar los puntajes de crédito.  

 

El análisis de Credit Karma refleja una disminución de 19 puntos en los puntajes de crédito y un considerable aumento del 37 % en la deuda promedio de tarjetas de crédito entre los Millennials y Gen Z entre marzo de 2022 y febrero de 2024.  

 

Las tasas de morosidad, especialmente entre los prestatarios de 18 a 39 años, están en aumento debido a varios factores como el crecimiento demográfico, el aumento del uso de tarjetas de crédito, el incremento de las tasas de interés, la inflación y la reanudación de los pagos de préstamos estudiantiles federales. Es relevante destacar que las tasas de interés de las tarjetas de crédito aumentaron del 12.9 % en 2013 al 22.8 % en 2023, exacerbando la situación. 

 

A pesar de mantener saldos promedio más bajos, aproximadamente $3,300, los Millennials y Gen Z deben tomar medidas rápidas para evitar repercusiones financieras a largo plazo. La falta de abordar estos desafíos de manera oportuna podría empeorar la situación. Mientras que estas generaciones enfrentan obstáculos significativos, la generación X también lucha con una deuda creciente, registrando un aumento del 39 % en los saldos en el último año. 

 

Para Reyes de la Campa, el aumento de la deuda entre los segmentos más jóvenes contrasta fuertemente con el período de la pandemia, caracterizado por bajas tasas de morosidad en deudas de hogares y un aumento del ahorro. Sin embargo, con la expiración de los programas de apoyo gubernamental y el aumento de los costos de vida, muchos hogares se encuentran lidiando con dificultades financieras. 

 

Contrario a las suposiciones prevalecientes, estudios recientes de TransUnion revelan una tendencia entre los consumidores de Gen Z con respecto al uso del crédito. A pesar de las creencias convencionales sobre sus hábitos financieros, el 50 % de los individuos de Gen Z de 18 a 24 años poseen tarjetas de crédito y puntajes de crédito prime o superiores, superando la actividad crediticia observada entre los millennials a la misma edad. El extenso estudio de TransUnion, que analiza 33 millones de consumidores de Gen Z a nivel global, subraya este cambio en el comportamiento crediticio. 

 

Javier Reyes de la Campa señala el aumento de la alfabetización financiera entre los jóvenes consumidores, facilitada por una plétora de herramientas y recursos disponibles. Internacionalmente, Estados Unidos emerge como el epicentro de la actividad crediticia de Gen Z, con el 66 % de los consumidores participando en transacciones de crédito. Sin embargo, se evidencian disparidades regionales, con Canadá y Hong Kong contando con tasas de adopción de tarjetas de crédito significativamente más altas entre los consumidores de Gen Z. 

Javier Reyes de la Campa analiza panorama de Open Banking y Fintech en Canadá

Javier Reyes de la Campa analiza panorama de Open Banking y Fintech en Canadá

En el dinámico escenario financiero canadiense, instituciones de renombre como TD, RBC, BMO, CIBC y Scotiabank enfrentan una creciente preocupación: la seguridad de los datos en la era digital. Según un estudio de 2022, señalado por Javier Reyes de la Campa, aproximadamente uno de cada tres canadienses, ha adoptado aplicaciones Fintech, comprometiendo inadvertidamente la seguridad de sus servicios bancarios en línea al compartir información delicada. 

 

El Open Banking, concepto exitosamente implementado en la Unión Europea y el Reino Unido, se fundamenta en un intercambio seguro de datos facilitado por interfaces de programación de aplicaciones (APIs). 

 

Esta estrategia innovadora no solo restituye el control a los clientes, permitiéndoles dictar quién accede a sus datos y con qué propósito, sino que también establece procedimientos claros de consentimiento y estándares de ciberseguridad. Al empoderar a los usuarios, se responsabiliza a las instituciones financieras por el manejo indebido de datos. 

 

Javier Reyes de la Campa, analista financiero y empresario, destaca la trascendencia del Open Banking al afirmar que “esta medida no solo mejora la seguridad, sino que también abre un abanico de oportunidades para la innovación en el sector financiero”. 

 

En efecto, los beneficios potenciales no se limitan a la seguridad; el Open Banking tiene el potencial de impulsar la innovación, sirviendo como catalizador para la introducción de servicios financieros novedosos. Un caso paradigmático es Tred en el Reino Unido, que permite a los usuarios monitorear las emisiones de carbono asociadas con sus transacciones, mostrando las vastas posibilidades que esta estrategia podría desbloquear para abordar necesidades sociales y ambientales. 

 

A pesar de estas perspectivas alentadoras, la implementación del Open Banking en Canadá está supeditada al compromiso del gobierno federal. Aunque expresó su intención inicialmente en el presupuesto federal de 2018, el gobierno reafirmó durante las elecciones de 2021 que el Open Banking se lanzaría en 2023. La declaración económica de otoño de 2023, por su parte, comprometió la introducción de legislación de este segmento como parte del Presupuesto de 2024. 

 

Cuando esta iniciativa se implemente, su impacto inicial podrá percibirse como una actualización sutil de seguridad. Europa, el Reino Unido y Australia adoptaron esta estrategia para fomentar la competencia entre las instituciones financieras. Al alentar a los clientes a buscar opciones, el Open Banking podría motivar a los bancos a mejorar sus servicios para retener la clientela. 

 

La insatisfacción con los bancos tradicionales no es nueva. Las evaluaciones de la Federación Canadiense de Empresas Independientes a menudo resaltan la insatisfacción en el servicio al cliente, el acceso a financiamiento y las tarifas. 

 

Este descontento proporciona una oportunidad para que el Open Banking facilite una competencia más saludable, ofreciendo posiblemente tasas más favorables y servicios financieros más personalizados, siguiendo el ejemplo de los éxitos de FinTech en Alemania, según subraya Javier Reyes de la Campa. 

 

Gigantes Fintech como PayPal y Square han establecido nuevos estándares al priorizar las necesidades del usuario. Los bancos tradicionales deben seguir este ejemplo, alineando las horas de soporte humano con los patrones de participación del consumidor y simplificando la comunicación para construir confianza. 

 

La Federación Canadiense de Empresas Independientes también investiga regularmente sobre la calificación de los bancos entre sus miembros. Las instituciones más grandes y rentables del país suelen tener peores calificaciones en servicio al cliente, acceso a financiamiento y tarifas. Estas últimas, que pueden superar los intereses que muchos canadienses pueden ganar en sus ahorros, reflejan un descontento generalizado. 

 

El monto promedio de las tarifas pagadas varía según la generación: $760 para los millennials, $2,200 para los baby boomers y $2,800 para los miembros de la generación X. “El Open Banking podría allanar el camino para que las empresas FinTech ofrezcan tasas más favorables a los canadienses en general”, concluye el empresario mexicano. 

Nearshoring, impulsa comercio y mercado M&A: Javier Reyes de la Campa

Nearshoring, impulsa comercio y mercado M&A: Javier Reyes de la Campa

México está viviendo una transformación en el comercio internacional, con el fenómeno del nearshoring emergiendo como un catalizador. Este cambio no solo promete remodelar las exportaciones no petroleras del país, sino que también ha encendido el dinamismo en el mercado de fusiones y adquisiciones (M&A), resalta Javier Reyes de la Campa, analista financiero.  

 

De acuerdo con el informe “Zoom Nearshoring”, se proyecta un potencial de $168 mil millones en las exportaciones no petroleras de México en los próximos cinco años. Este aumento se fundamenta en la necesidad de mitigar riesgos asociados con políticas lejanas, interrupciones como la pandemia de COVID-19 y conflictos geopolíticos.  

 

Las principales ventajas incluyen la reducción de costos de transporte, logística y mano de obra, junto con una mayor capacidad para mitigar riesgos dentro de la cadena de suministro, una lección aprendida durante las interrupciones causadas por la pandemia.  

 

Las industrias listas para aprovechar los beneficios de la cercanía geográfica abarcan un espectro que incluye vehículos de pasajeros, autopartes, vehículos de carga, computadoras, monitores, cables, electrónicos, productos farmacéuticos, dispositivos médicos, logística, almacenamiento y transporte. 

 

Por su parte, en el informe anual de Transactional Track Record Data, se revela que el valor total de las transacciones ha aumentado un 44 %, alcanzando cerca de $16 mil millones de dólares. Este crecimiento se atribuye a la recuperación del mercado a niveles prepandémicos, la necesidad de liquidez, la expansión de negocios y la reducción de costos asociados al nearshoring. 

 

Las proyecciones indican un aumento del 20 % en las operaciones de levantamiento de capital y deuda, así como en fusiones y adquisiciones para el año 2024, respaldado por el T-MEC y los beneficios del nearshoring. Sin embargo, el Consejo de Empresas Globales señala desafíos legales y regulatorios.  

 

Asimismo, Javier Reyes de la Campa destaca que la actividad de M&A relacionada con la relocalización cercana se está materializando gradualmente, con transacciones inusuales que involucran a firmas de capital privado y un continuo aumento anticipado en el mercado medio. 

 

La diversidad de sectores dinámicos en fusiones y adquisiciones en México es evidente, abarcando manufactura, logística, transporte, bienes raíces industriales, tecnología y servicios financieros. Ejemplos concretos incluyen adquisiciones en bienes raíces industriales, fortaleciendo la posición estratégica de México como un destino clave para inversiones. 

 

Los postores con sede en EE. UU. dominan la escena de M&A, pero la presencia creciente de empresas chinas y otros actores internacionales, como Alemania, indica la amplitud de la relocalización cercana. Este fenómeno no solo afecta a industrias tradicionales, sino que también abre nuevas oportunidades en el ecosistema de startups. 

 

A pesar de las perspectivas optimistas, se proyecta un impacto sustancial en la economía mexicana a largo plazo, con un aumento del PIB entre un 1.5 % y un 2.5 %, y un incremento en la productividad laboral de un rango de entre un 15 % y un 30 % para el año 2030. Sin embargo, Javier Reyes de la Campa, enfatiza la necesidad de medidas que fomenten la colaboración, capacitación y financiamiento para maximizar su potencial.